Ποιες αμερικανικές μετοχές δίνουν ένα σταθερό εισόδημα

Του Bob Johnson (SA)

Ο σκεπτόμενος επενδυτής επιδιώκει εταιρείες υψηλής ποιότητας για μακροχρόνια σχέση. Η κάθε μετοχή θα πρέπει να παρέχει ένα υψηλά αυξανόμενο έσοδο, έτσι όπως αντανακλάται από την απόδοση του μερίσματος που διανέμει και το ρυθμό ανάπτυξης.

Η βιωσιμότητα του μερίσματος πρέπει να διασφαλιστεί από ένα εύλογο δείκτη αποπληρωμής των εταιρικών υποχρεώσεων, από μία καλή διαχείριση και λογική του χρέους, έτσι όπως αντανακλούνται από έναν ισχυρό εταιρικό ισολογισμό και μία καλή πιστοληπτική ικανότητα. Εκείνες που πρέπει να προτιμηθούν, είναι μετοχές εταιρειών με υψηλό μερίδιο αγοράς.

Η “online” αναζήτηση μετοχών

Όλο και περισσότεροι άνθρωποι αναζητούν τις επιθυμητές μετοχές μέσω του διαδικτύου. Σύμφωνα με μία πρόσφατη μελέτη, το 17% των «γάμων» μεταξύ επενδυτή και μετοχής ήταν τα αποτελέσματα των online ερευνών τις οποίες έκαναν πάνω από 40 εκατομμύρια πελάτες σε εξειδικευμένα sitesχρηματιστηριακών θεμάτων.

Ομοίως, ο τρόπος εύρεσης και αξιολόγησης των επενδύσεων γίνεται όλο και περισσότερο online. Έχουν φύγει ανεπιστρεπτί οι ημέρες όπου χρηματιστές ήταν οι μόνοι που μπορούσαν μόνο να κοιτάνε μία οθόνη και να παρακολουθούν την αγορά. Επίσης, το εξειδικευμένο επί χρηματιστηριακών αγορών τραπεζικό στέλεχος ή ο χρηματιστής δεν είναι οι μοναδικές πηγές παροχής χρηματιστηριακών συμβουλών. Ούτε πια οι επενδυτές επισκέπτονται την δημόσια βιβλιοθήκη προκειμένου να καθίσουν ώρες ολόκληρες διαβάζοντας προσεκτικά οικονομικές εφημερίδες και περιοδικά και εφημερίδες. Πλέον ο καθένας από εμάς μπορεί να επισκέπτεται εξειδικευμένα για αυτό το σκοπό sites τα οποία μάλιστα έχουν ήδη προχωρήσει πιο πολύ και χρησιμοποιούν “online” providers.

Οι μετοχές

Σας παρουσιάζουμε 7 άριστες υποψήφιες μετοχές για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Πρόκειται για μετοχές που μπορούν να μείνουν για πολλά χρόνια στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια και που θα σας δίνουν προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό αποδόσεις. Αυτές οι μετοχές προέρχονται από διάφορους κλάδους και μάλιστα μπορούν να χρησιμοποιηθούν από την αρχή της δημιουργίας ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου αποτελούμενου από μετοχές αυξανόμενου μερίσματος. Παρακάτω σας παραθέτουμε όσο πιο συνοπτικά γίνεται και βάσει κάποιων βασικών μετρήσεων όλες αυτές τις μετοχές με την επιλογή, όπως πάντα, να ανήκει σε εσάς.

Η ConocoPhillips (COP) είναι μια αμερικανική ανεξάρτητη εταιρεία παραγωγής και εκμετάλλευσης πετρελαίου και φυσικού αερίου. Το 2011, παρήγαγε 867.000 βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα και φυσικού αερίου σε υγρή μορφή και 4,5 δις κυβικά πόδια την ημέρα φυσικού αερίου, κυρίως από τις ΗΠΑ, τον Καναδά, τη Νορβηγία, το Ηνωμένο Βασίλειο. Όσον αφορά τα αποθέματα στο τέλος του 2011, αυτά ανήλθαν στα 8,4 δις βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου, το 41% ​​εκ των οποίων είναι φυσικό αέριο.

Η Emerson Electric (EMR) διαχειρίζεται πέντε επιχειρηματικούς τομείς: Τη διαχείριση της διαδικασίας, το βιομηχανικό αυτοματισμό, τη δύναμη του δικτύου καθώς και της τεχνολογίες κλίματος. Τα πρωτογενή προϊόντα περιλαμβάνουν κινητήρες, μονάδες, βαλβίδες, διακόπτες, εξοπλισμό δοκιμών, air-condition συμπιεστές, ηλεκτρικά εργαλεία και οικιακές λύσεις αποθήκευσης.

Η Johnson & Johnson (JNJ) είναι η μεγαλύτερη και πιο διαφοροποιημένη εταιρεία σωματικής φροντίδας και υγιεινής στον κόσμο. Η εταιρεία αποτελείται από τρεις τομείς προϊόντων: Φαρμακευτικά, ιατρικές συσκευές και διαγνωστικά, καθώς και καταναλωτικά προϊόντα. Ενώ το φαρμακευτικό τμήμα αντιπροσωπεύει σήμερα περίπου το 36% των συνολικών πωλήσεων, αναμένουμε ότι οι απώλειες από τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και η εξαγορά της εταιρείας Synthes να μειώσουν το ποσοστό αυτό περίπου στο 27% κατά τα επόμενα 10 χρόνια, με το τμήμα των συσκευών να κατέχει την πλειοψηφία του ποσοστού των συνολικών πωλήσεων της εταιρείας.

Η McDonalds (MCD) παράγει έσοδα μέσω ιδιόκτητων εστιατορίων, δικαιωμάτων franchise, και συμφωνιών αδειοδότησης. Στο μενού των εστιατορίων, η τιμή είναι ενιαία, με ορισμένες παραλλαγές σε συγκεκριμένες χώρες. Από τον Μάρτιο του 2012, υπήρχαν 33.500 εστιατόρια σε 119 χώρες, συμπεριλαμβανομένων των 27.100 franchisees / θυγατρικών μονάδων και των 6.400 μονάδων της εταιρείας.

Η Microsoft Corporation (MSFT), αναπτύσσει το λειτουργικό σύστημα των Windowsγια τα PC’s, το λογισμικό Officeκαθώς επίσης και τους διακομιστές Windows Server και SQL Server. Το 60% των συνολικών πωλήσεων της εταιρείας προέρχεται από τα δύο πρώτα ενώ το 25% από την τρίτη κατηγορία προϊόντων της. Άλλες εταιρικές συνεργασίες της εταιρείας αποτελούν η παχνιδοκονσόλα Xbox 360, η μηχανή αναζήτησης στο διαδίκτυο “Bing” καθώς και λογισμικό για κινητές συσκευές.

Η Royal Bank of Canada (RY) είναι η μεγαλύτερη από τα έξι μεγάλες τράπεζες του Καναδά με περισσότερα από 800 δισεκατομμύρια δολλάρια Καναδά να ανήκουν στα περιουσιακά της στοιχεία. Η Royal Bank είναι ένα από τα πιστωτικά ιδρύματα - ηγέτες της Βόρειας Αμερικής που δραστηριοποιούνται σε διαφοροποιημένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, στην παροχή προσωπικής και επιχειρηματικής τραπεζικής, σε υπηρεσίες διαχείρισης πλούτου, στην ασφάλιση, στην εταιρική και επενδυτική τραπεζική καθώς και σε υπηρεσίες επεξεργασίας συναλλαγών, εξυπηρετώντας 15 εκατομμύρια πελάτες σε 51 χώρες.

Η Southern Company (SO) παράγει και διανέμει ηλεκτρική ενέργεια σε περισσότερες από 4,4 εκατομμύρια πελάτες στην Νοτιοανατολική πλευρά των Η.Π.Α. Η εταιρία διαθέτει τέσσερις μονάδες ηλεκτροδότησης στην Αλαμπάμα, στη Γεωργία, στη Φλόριντα, και στο Μισισιπή και παρουσιάζει ικανότητα παραγωγής πάνω από 43.500 μεγαβάτ, η πλειοψηφία των οποίων προέρχεται από φυτά με καύση άνθρακα. Η μετοχή της Southern είναι μία από τις πιο ευρέως διαδεδομένες μετοχές στις Ηνωμένες Πολιτείες.

 

Η πιστοληπτική ικανότητα και των 7 εταιρειών έχει βαθμολογηθεί με “A” ενώ ο μέσος όρος κεφαλαιοποίησής του ανέρχεται στα $ 93 δις. Πρόκειται για σταθερές επιχειρηματικά παγκόσμιες αξίες ενώ μερικές χρονολογούνται ακόμα και από τον 19ο αιώνα.

Εκτίμηση

Σε γενικές γραμμές, η ομάδα αυτή των μετοχών είναι υποτιμημένη με το μέσο δείκτη Ρ / Ε να κυμαίνεται στο 13,3 και είναι κάτω του μέσου όρου της αγοράς ο οποίος βρίσκεται στο 15. Ωστόσο, από τη στιγμή που δεν μπορούμε να τις αγοράσουμε ως πακέτο όλες μαζί, αξίζει να τις δούμε μεμονωμένα: Εκείνη που είναι σαφώς υπερτιμημένη είναι η Southern Company. Αυτό υποδεικνύεται από το P / E, επαληθεύεται από διάφορους ελέγχους αξιολόγησης. Αν και το P/Eτης McDonald 's είναι επίσης λίγο υψηλό, η μετοχή συνήθως πωλείται σε premiumκαι το κανονικό P / E είναι περίπου 19. Η ConocoPhillips, όπως και άλλες μεγάλες εταιρείες πετρελαίου, αυτή τη στιγμή είναι υποτιμημένη και ανήκει στις συστάσεις “buy”. H Emerson Electric εμφανίζει καλύτερες προοπτικές για σύσταση “buy” σε σχέση με τον προηγούμενο Ιούλιο και αντιπροσωπεύει μία άμεση ευκαιρία. Η JNJ είχε κάνει μόνο μία μικρή βουτιά και η οποία επίσης παρουσιάζει μία ευκαιρία για αγορά.

Απόδοση και ρυθμός μερισματικής ανάπτυξης

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι εν λόγω επιχειρήσεις έχουν υψηλές αποδόσεις, με τη μέση απόδοση να κυμαίνεται στο 3,8%. Ο ρυθμός αύξησης μερίσματος (DGR), αντιπροσωπεύει ένα πολύ σεβαστό ετήσιο ποσοστό ίσο με 9,5%. Αυτό σημαίνει ότι αν έχετε μετοχές κάποιας από αυτές τις εταιρείες αξίας $ 10.000, η ετήσια απόδοση που θα έχετε θα φτάσει στο 3,8%, και θα σας αποφέρει ένα ετήσιο μέρισμα ίσο με $ 380. Εάν η εταιρεία αυξήσει το ποσοστό του μερίσματος που διανέμει έως το 9,5% το επόμενο έτος, θα λάβετε $ 416, ενώ σε δύο χρόνια θα πάρετε $ 455.

Επιμέλεια – Μετάφραση : e-FSW